1.箱体理论是什么？

各行各业都有自己的一套理论，比如物理学的量子理论，经济学的通货膨胀理论，可你知道，股市中同样有一种很有人气的理论，其名曰“箱体理论”。

箱体理论，指将股价波动时形成的价格区间画成一个方形箱体，并以此来预判股价走势，指导实战操作的一种技术理论。

2.箱体理论有哪些历史？

关于箱体理论，最早还要从一位加拿大演员说起。上世纪60年代初，尼古拉斯·达瓦斯还仅仅是个没什么名气的芭蕾舞演员。他初涉股市时，和很多投资者一样，喜欢收听各类股评，沉迷收集各路小道消息，结局也不意外，他付出了惨痛的代价。在吸取了一次又一次的教训后，他逐渐成为了一名理性投资者，还摸索出一套独特的投资策略。

就这样，他一边跳舞，一遍炒股票，最后竟发了大财，在股市大赚200多万美元，轰动了整个华尔街。之后，在《我如何在股市中赚了200万美元》一书中，他首次将自己的投资策略总结为“箱体理论”，从此家喻户晓。

3.箱体理论有何原理？

具体来说，箱体理论就是在K线图上，把股票在一段时间内的最高价作为箱顶，最低价作为箱底，绘制成一个方形的箱体。当股价上升到箱顶高位时，通常会因部分投资者抛售股票而短暂回调，箱顶也就成了该阶段股价上涨的压力位；同样，当股价下跌至箱底低位时，则会受买方力量支撑而反弹，此时箱底就成了股价下跌的支撑位。

箱体理论认为，股价在箱体内波动的时期，就是股票的盘整阶段。而一旦股价突破箱顶压力位，进入更高位的箱体时，就是较好的买入时机；反之，当股价跌破箱底支撑位，落入下一个箱体时，对应卖出点位。此外，股价的整体走势还可以被划分为多个箱体的拼接组合，前一个箱体的顶部可能是后一个箱体的底部，反之亦然。

4.怎么运用箱体理论？

在实际运用中，箱体理论往往在牛市中的实用价值更大。因为根据箱体理论，如果股价持续上涨，每次向上突破箱顶，进入另一个箱体时，都能发出买入信号，给投资者的入场机会较多；而一旦股价跌破箱底，投资者就要及时卖出，获利了结。相比之下，箱体理论在熊市时的应用就比较有限了。

箱体理论还注重分析成交量，认为对箱体的突破必须有成交量的配合。因为“成交密集区”往往就是箱顶或箱底，成交越密集，确认的箱体就越有效，在箱顶或箱底买卖的成功率也会相对较高。

此外，箱体理论奉行“逢低即抛”原则，要设立合适的止损位，一旦股价跌破止损位，就果断卖出。止损位一般设置于成交密集区，或前期的高点、低点等，而且止损位还会随着股价的上涨而相应提升，以确保投资收益。

不过，炒股是一门博大精深的学问，箱体理论只是其中一种。投资者应博采众长，在实战中不断优化投资策略，相信终能有所斩获。