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证券公司

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1、证券公司是什么?

股票市场可以分为一级市场和二级市场。一级市场是证券交易所,是股票发行的场所,二级市场是股票交易的场所。证券交易所有交易大厅,但普通投资者并不能进入大厅进行交易,因为那里容不下所有人,因此,就需要一些“中间人”,这就是证券公司。

证券公司在不同的国家,有着不同的称呼。在美国被称为“投资银行”或证券经纪商,在英国称为“商人银行”。德国的证券业务与银行业务相混合,通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些东亚国家和我国一样,将专营证券业务的金融机构称为“证券公司”。

在我国,证券公司官方的定义是,“指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司”。证券公司是指关门从事有价证券买卖的企业法人。从广义上讲,分为证券经营公司和证券登记公司,狭义上讲是指,证券经营公司。

证券登记公司,即专门管理投资者证券账户的公司,在我国就是指“中登公司”(中国证券登记结算有限公司)。证券经营公司,也就是我们通常所说的“券商”,它是一个类似于房屋中介的“中间商”,游走于证券交易所和投资者之间,为机构投资者、和普通投资者提供股票的代理买卖、承销包销等业务。


2、证券公司有哪些?

按照证券公司的业务不同,可以将证券公司分为证券经纪商、证券经营商和证券承销商。证券经营商即通常所说的证券经纪公司,主要接受投资和的委托进行代理买卖证券服务,从中赚取佣金。比如,东吴证券苏州营业部,江海证券经纪公司等。

证券自营商,除了进行证券经纪业务以外,还能自行买卖证券。证券自营商是综合型的证券公司,它们财大气粗,能够直接进入交易所自行买卖股票,比如国泰君安等。

证券承销商是帮助发行人以报销或者代销方式发售股票的证券机构。

实际上,目前的很多证券公司兼营以上多种业务。另外,少数经过认证的证券公司还能自主创设权证(一种新型证券产品)。


3、证券公司都干什么?

除了上面提到的证券代理买卖、证券自营、证券承销等三大业务外,证券公司还有许多其他业务。比如,投资咨询业务、保荐业务、证券资产管理业务、融资融券业务等等。

证券公司是连接证券交易所和投资者的桥梁,因此有能力也有责任为机构投资者和普通投资者提供咨询业务。比如,企业想要IPO,发行债券,资产重组,证券公司可以为其进行一些辅导和咨询。另外,证券公司还有众多的投资顾问,他们会接受客户的委托,为客户提供证券投资建议,帮助客户制定投资策略。

企业想要公开发行股票,或者发行公司债,单凭自己的信用是不够的,还需要找到有资格的券商,作为担保。这就是证券公司的保荐作用。

同时,证券公司还为企业进行资产管理业务。证券公司会在中国证监会的监督下,为企业发行或持有的股票、公司债、证券投资基金、票据等其他金融产品进行管理服务。

最后,证券公司还开展融资融券业务。符合条件的投资者可以在看涨股市时,向证券公司借入资金,买入股票,等价格上涨后抛售,也可以在看跌股价时,向证券公司借入股票卖出,在价格下跌后卖出,从中赚取差价。


4、投资者怎样选择证券公司?

投资者在炒股票之前,先要在券商开户,选择券商时,一看佣金,二看评级。目前,国内的佣金一般为万三左右(0.003%)。

我国券商采用评级制度,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。其中A、B、C三个级别都属于正常经营公司,级别越高的公司,风险控制能力相对越高。2016年,证监会官网披露的证券公司分类结果显示,我国的证券公司中无AAA登记,国泰君安、东方证券、申万宏源、光大证券、国金证券、华西证券为AA类券商。暂时也没有D、E类券商,方正证券为C类券商。


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